エネルギー
主なポイント
- 米国株式市場は、AI関連の強い勢いと半導体企業への継続的な需要を背景に、再び過去最高値を更新しました。
- ナスダック100は、テクノロジー株主導の相場を背景に、史上初めて30,000を突破しました。
- Micron TechnologyとSK hynixは、週中にそろって時価総額1兆ドルの歴史的節目を突破しました。
- 米・イラン協議への期待が高まり、供給混乱懸念が和らいだことで、原油価格は約10％急落しました。
- ビットコインはインフレ懸念によるリスクセンチメントの悪化を受け、強い売り圧力にさらされ、73,000ドル付近まで下落しました。
- 米国のPCEインフレ指標が市場予想を上回ったことで、FRBが高金利をより長く維持するとの見方が強まりました。
世界の株式市場は上昇、米主要株価指数は過去最高値を更新
世界の金融市場は今週も大きく変動しました。米国株は過去最高値を更新する一方、原油価格は急落し、ビットコインには再び売り圧力がかかり、米国では重要なインフレ指標が発表されました。市場心理は週を通じて何度も変化し、当初は中東情勢の緊張が意識されていましたが、その後、米国とイランの交渉進展期待が高まり、エネルギー価格の急落とともに世界株式市場全体でリスク選好を支える展開となりました。
米主要株価指数は引き続き力強い上昇を見せ、週中には主要指数がそろって過去最高値を更新しました。ダウ工業株30種平均は週初に50,784付近で始まり、その後51,129付近まで上昇して史上最高値を更新しましたが、最終的には上昇分の一部を失い、週間の始値付近で取引を終えました。それでも、ダウ平均は企業業績の底堅さと米国経済の回復力への期待に支えられました。
ナスダック100は、今週も世界の主要株価指数の中で最も強いパフォーマンスを示しました。AI関連株と半導体関連株への需要がさらに加速し、指数は週初の29,651付近から、史上初めて心理的節目である30,000を突破し、週末には30,200超で終了しました。半導体大手が引き続き相場を主導し、Micron TechnologyとSK hynixはいずれも、週中に時価総額1兆ドルという歴史的節目に到達しました。今後数年間にわたり、データセンター、AI半導体、メモリ製品への世界的需要が極めて強い状態で続くとの見方から、投資家資金は引き続きAI関連銘柄へ流入しました。
S&P500も今週を通じて強気モメンタムを維持しました。指数は7,500超で始まり、複数の取引日で過去最高値を更新した後、7,570付近で週を終えました。テクノロジー、コミュニケーションサービス、半導体企業が引き続き上昇の中心となり、週後半には原油価格の下落も投資家心理の改善に寄与しました。
アジア株式市場もウォール街の好調な流れを引き継ぎました。日本の日経平均株価は数十年ぶりの高値圏を維持し、日本円安が輸出関連企業やテクノロジー株を支えました。韓国のKOSPI指数も、半導体株の上昇を背景に、複数の地域市場を上回るパフォーマンスとなりました。市場参加者は今週を通じてAI分野に強い関心を寄せ、特にメモリ半導体メーカーの力強い値動きが注目されました。
今週の最重要イベントのひとつが、米国の個人消費支出（PCE）インフレ指標の発表でした。これはFRBが最も重視するインフレ指標とされています。総合PCEインフレ率は前年比3.8％、コアPCEは前年比3.3％まで上昇しました。月次のコアPCEも市場予想を上回り、米国のインフレが市場想定よりも長く高止まりする可能性への懸念を強めました。指標発表後、米国債利回りは上昇し、年後半の大幅なFRB利下げ観測は後退しました。
原油は約10％急落、金はレンジ推移
商品市場では大きな値動きが見られ、特に原油価格の変動が目立ちました。原油は週初から上値の重い展開となり、その後、米国とイランの交渉が前向きに進展しているとの報道を受けて、急速に下落しました。地政学的緊張の緩和期待によって中東の供給混乱懸念が後退し、エネルギー市場全体で強い売りが広がりました。ブレント原油とWTIはいずれも週間で約10％下落し、ここ数か月で最も大きな週間下落のひとつとなりました。
金価格も今週は大きく変動しました。週初は4,569ドル付近で始まりましたが、地政学リスク後退により安全資産需要が弱まり、一時は4,366ドル付近まで下落しました。その後、週後半には大きく反発し、4,518ドル付近で週を終えました。
ビットコインは5％下落し、75,000ドルを割り込む
ビットコインは今週を通じて強い売り圧力にさらされました。米国のインフレ指標が予想より強く、米国債利回りも上昇したことで、投資家はリスク資産へのエクスポージャーを縮小しました。ビットコインは73,000ドル付近まで下落した後、週末にかけてやや安定しました。
現物型ビットコインETFへの資金フローは週を通じてまちまちでした。週前半は、直近の上昇を受けた利益確定売りによって純流出が見られましたが、週後半には主要サポート付近で機関投資家の買いが戻り、資金流入は安定し始めました。今回の調整があったとはいえ、数か月前と比べると、中期的な機関投資家需要は依然として底堅い水準にあります。
来週の見通し
来週に向けて、投資家の注目は主に労働市場関連指標、FRB関係者の発言、そして地政学的動向に集まる見通しです。AI関連の勢いが維持され、米国債利回りが落ち着けば、米国株式市場はさらに過去最高値を試す可能性があります。ただし、市場は引き続き、追加のインフレ上振れやFRB当局者からのタカ派的なシグナルに対して脆弱です。
原油価格は今後も、米国とイランの交渉進展に大きく左右される可能性があります。外交的な進展が続けば、原油価格には引き続き下押し圧力がかかると考えられますが、一方で、中東情勢が予想外に悪化すれば、最近の下落は急速に巻き戻される可能性があります。
金価格は、インフレ期待、米国債利回り、そして地政学的な不透明感に対する反応から、引き続き大きく変動する展開が予想されます。主要サポート水準を維持する限り、買い手が再び直近高値を試す動きに出る可能性があります。
来週の主な経済カレンダーイベント
| 日付 | 指標 | 国・地域 | 前回値 |
| 6月1日（月） | ISM製造業景況指数 | 米国 | 52.7 |
| 6月2日（火） | JOLTS求人件数 | 米国 | 6.87M |
| 6月3日（水） | 国内総生産（前期比） | オーストラリア | 0.80% |
| 6月3日（水） | ADP非農業部門雇用者数変化 | 米国 | 109K |
| 6月3日（水） | ISM非製造業景況指数 | 米国 | 53.6 |
| 6月4日（木） | 消費者物価指数（前月比） | スイス | 0.30% |
| 6月5日（金） | 失業率 | カナダ | 6.90% |
| 6月5日（金） | 非農業部門雇用者数変化 | 米国 | 115K |
| 6月5日（金） | 失業率 | 米国 | 4.30% |
テクニカル分析と見通し
ブレント原油 テクニカル分析
原油は今週も下落基調が続き、約3週間で約25ドル下落し、率にして21％の急落となりました。MA5、MA10、MA20のすべてが弱気の並びとなっており、価格はそのすべてを下回って推移しています。
全体としてのバイアスは弱気です。97〜100ドル付近までの戻りは、レジスタンスに抑えられる可能性があります。現在の安値を維持できなければ、次の下値目標は91〜92ドル、その後は85ドルが意識されます。一方、終値ベースで100ドルを回復できれば、今回の急落が終了した最初のシグナルとなります。
ブレント原油 日足チャート
| レジスタンスライン | $98.20 – $98.43 | $102.46 – $102.80 | $104.88 – $105.00 |
| サポートライン | $92.60 – $92.90 | $90.22 – $90.45 | $88.20 – $88.43 |
S&P500 テクニカル分析
S&P500は、過去10週間で20％超上昇する強いラリーを展開しました。MA5、MA10、MA20はすべて強気の並びとなっており、価格はそれらを上回って推移しています。MA20も依然として価格よりかなり下にあり、日足ベースでトレンドが健全で、まだ過熱しすぎていないことを示しています。上昇局面における出来高も安定しており、相場の信頼性を支えています。
トレンドは明確に上向きです。短期的には、7,700〜7,750方向へのじり高が最も想定しやすいシナリオです。最初の有力な押し目候補は7,558、または心理的節目の7,500付近です。7,400を終値ベースで下抜けない限り、強気構造が大きく崩れる可能性は低いとみられます。
S&P500 日足チャート
| レジスタンスライン | 7,600 – 7,620 | 7,650 – 7,660 | 7,680 – 7,690 |
| サポートライン | 7,500 – 7,510 | 7,428 – 7,446 | 7,326 – 7,340 |
EUR/USD テクニカル分析
EUR/USDは、過去6週間にわたり横ばいの調整局面が続いており、価格は1.1630付近まで押し戻されています。移動平均線の構造は現在収束しつつあり、出来高も調整局面を通じて減少していることから、売り手の勢いにはあまり確信が感じられません。
直近の持ち合いは調整的な動きとみられます。1.1600〜1.1615を維持できれば、再び1.1750、その後1.1848の再テストが視野に入ります。一方、日足終値ベースで1.1600を下抜けた場合は、1.1530、さらに1.1410方向への下落余地が広がる可能性があります。
EUR/USD 日足チャート
| レジスタンスライン | 1.1759 – 1.1770 | 1.1848 – 1.1860 | 1.1900 – 1.1920 |
| サポートライン | 1.1585 – 1.1590 | 1.1500 -1.1513 | 1.1410 -1.1421 |
金（ゴールド）テクニカル分析
金は今週、大きく変動しました。前半には4,360ドル台まで下落した後、後半にかけて反発しました。現在の価格は、3本の主要移動平均線を下回っており、明確な方向感はまだ出ていません。
短期的な主流トレンドは依然として下向きですが、4,490〜4,530ドル付近での持ち合いと、本日の出来高のやや増加を踏まえると、短期的には4,580〜4,620ドル方向への反発の可能性があります。しっかりとしたトレンド反転を示すには、まず4,500ドルを明確に回復する必要があります。反対に、4,490ドルを維持できなければ、再び4,330ドル、最終的には重要水準である4,098ドル方向が意識されます。
金（ゴールド） 日足チャート
| レジスタンスライン | $4,578 – $4,600 | $4,700 – $4,720 | $4,800 – $4,834 |
| サポートライン | $4,420 -$4,435 | $4,360 – $4,375 | $4,311 – $4,320 |
リスク警告
本資料は情報提供のみを目的としており、投資助言や投資推奨を目的としたものではありません。証拠金取引を伴う金融商品の取引には高いリスクがあり、すべての投資家に適しているとは限りません。
ライブアカウント開設
有効な国名を入力してください
結果が見つかりません
結果が見つかりません
有効なメールアドレスを入力してください
有効な認証コードを入力してください
1.8 ～ 16 文字 + 数字 (0 ～ 9) 2.文字の組み合わせ (A ～ Z、a ～ z) 3.特殊文字 (例: !a#S%^&)
正しいフォーマットで入力してください
続行するには、チェックボックスにチェックを入れてください
続行するには、チェックボックスにチェックを入れてください
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
CONTINUEエラーが発生しました。 もう一度お試しください。
